ความยั่งยืนของปริมาณอินเวอร์เตอร์และผลกำไรในตลาดเกิดใหม่

ตั้งแต่ต้นปี ความต้องการพื้นที่จัดเก็บพลังงานแสงอาทิตย์ในตลาดเกิดใหม่ เช่น เอเชีย แอฟริกา และละตินอเมริกา ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วและเกินความคาดหมายของตลาด ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนพฤษภาคม การส่งออกส่วนประกอบไปยังตลาดต่างประเทศนอกเหนือจากยุโรปและสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ 62.7GW เพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเดือนพฤษภาคม มูลค่าการส่งออกอินเวอร์เตอร์ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน โดยอินเดียเพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปากีสถาน 241% ซาอุดีอาระเบีย 677% และบราซิล 19% บริษัทอินเวอร์เตอร์ได้รับประโยชน์จากการระบาดของตลาดเกิดใหม่ Sungrow ได้ลงนามคำสั่งซื้อการจัดเก็บพลังงานขนาดใหญ่ในละตินอเมริกาและซาอุดีอาระเบีย Deye และ Solis ได้เผยแพร่การคาดการณ์ประสิทธิภาพ และผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สองของพวกเขาเกินความคาดหมายของตลาด เราเชื่อว่าสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดการระบาดของตลาดเกิดใหม่ก็คือต้นทุนการจัดเก็บพลังงานแสงอาทิตย์ลดลงอย่างรวดเร็ว และอัตราการเจาะทะลุของการจัดเก็บพลังงานแสงอาทิตย์ที่ต่ำ ในปี 2022 สัดส่วนของการผลิตไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ในตลาดเกิดใหม่ของตะวันออกกลาง แอฟริกา และละตินอเมริกาจะอยู่ที่ 1.7%, 2.0% และ 3.9% ตามลำดับ ในขณะที่ตลาดดั้งเดิมของจีน ยุโรปและอเมริกาเหนือจะอยู่ที่ 4.8%, 6.3% และ 4.2% ตามลำดับ นอกจากนี้ การขาดแคลนพลังงาน นโยบายสิ่งจูงใจ และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในบางตลาดก็เป็นปัจจัยกระตุ้นเช่นกัน

ในระยะสั้นความต้องการในตลาดเกิดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปีมีแนวโน้มที่จะเกินความคาดหมาย การจัดส่งไปต่างประเทศของ Solis ในไตรมาสที่สามคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 30%-50% เดือนต่อเดือน ซึ่งเป็นการยืนยัน เหตุผลแรกคือตลาดยังอยู่ในช่วงเกิดการระบาด และเหตุผลที่สองคือช่วงครึ่งหลังของปีโดยทั่วไปเป็นช่วงที่มีนักท่องเที่ยวมากที่สุดสำหรับตลาดเกิดใหม่ รูปแบบนี้สามารถพบได้โดยการเปรียบเทียบข้อมูลการส่งออกอินเวอร์เตอร์ในช่วงครึ่งปีแรกและครึ่งปีหลัง ในระยะกลาง เศรษฐศาสตร์โครงการที่มั่นคงและยอดเยี่ยม รวมถึงฐานที่ต่ำยังคงเป็นเหตุผลพื้นฐานที่ทำให้อุปสงค์เติบโตสูงอย่างต่อเนื่อง ดูปากีสถานเป็นตัวอย่าง ประชากรของเยอรมนีมีประมาณสามเท่าของเยอรมนี (ณ สิ้นปี 2566) แต่สัดส่วนการผลิตไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ (พ.ศ. 2565) มีเพียง 1% ซึ่งต่ำกว่าสัดส่วน 11% ของเยอรมนีอย่างมาก ในขณะเดียวกัน การผลิตไฟฟ้าต่อหัวต่อปี (พ.ศ. 2565) มีเพียง 9% ของเยอรมนี และ GDP ต่อหัวต่อปี (2566) มีเพียง 3% ของเยอรมนี มีพื้นที่สำหรับการพัฒนาพื้นที่จัดเก็บพลังงานแสงอาทิตย์สูงกว่าเยอรมนีมาก ในขณะเดียวกัน มีความเป็นไปได้สูงที่ประเทศอื่นๆ ในตลาดเกิดใหม่จะแสดงความแข็งแกร่งอย่างก้าวกระโดดในอนาคต เราเชื่อว่าความต้องการพื้นที่จัดเก็บไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ในตลาดเกิดใหม่คาดว่าจะรักษาอัตราการเติบโตที่สูงในอีก 2-3 ปีข้างหน้า และคาดว่าอัตราการเติบโตของขนาดการติดตั้งไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ในต่างประเทศนอกยุโรปและสหรัฐอเมริกาจะอยู่ที่ประมาณ 40%.

อุปสรรคในการผลิตอินเวอร์เตอร์ไม่สูงนัก ผู้มาสายสามารถติดตามผลิตภัณฑ์ผ่านการพัฒนาแบบย้อนกลับและการแนะนำผู้มีความสามารถ ดังนั้นเราจึงพบว่าบริษัทอินเวอร์เตอร์ โดยเฉพาะบริษัทขนาดเล็ก ได้รวมตัวกันในซีรีส์ผลิตภัณฑ์และเค้าโครงตลาดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับพื้นหลังนี้ ในระยะยาว ผลิตภัณฑ์ประเภทเดียวกันในตลาดเดียวกันถูกกำหนดให้ความสามารถในการทำกำไรลดลง เนื่องจากความเป็นเนื้อเดียวกันเพิ่มขึ้นและการแข่งขันในตลาดทวีความรุนแรงมากขึ้น ตรรกะข้างต้นทำให้ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของการทำกำไรในตลาดเกิดใหม่

แตกต่างจากมุมมองของตลาด เราเชื่อว่าสำหรับตลาดเกิดใหม่ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า ความต้องการและความหลากหลายที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้เกิดนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายและการทำซ้ำอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะช่วยสนับสนุนความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ตัวอย่างเช่น ในปากีสถาน มีแบตเตอรี่ตะกั่ว-กรดมากขึ้น และการเลือกอินเวอร์เตอร์ที่เกี่ยวข้องก็แตกต่างอย่างมากจากในยุโรป เพื่อเปิดช่องทางในตลาดเกิดใหม่ บริษัทต่างๆ จำเป็นต้องเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ตอบสนองความต้องการของตลาดมากกว่าการแข่งขันด้านราคา เนื่องจากตลาดเพิ่งเริ่มต้น ลูกค้า ตัวแทนจำหน่าย และซัพพลายเออร์อินเวอร์เตอร์จึงยังไม่เข้าใจความต้องการอย่างครบถ้วนและสมบูรณ์ และจะต้องใช้เวลาหลายปีในการพัฒนาขนาดเพื่อให้ตระหนักถึงการขุดความต้องการ การพัฒนาฟังก์ชัน และการทำซ้ำผลิตภัณฑ์ ดังนั้นในอีก 2-3 ปีข้างหน้า ผลิตภัณฑ์ในตลาดเหล่านี้จึงคาดว่าจะยังคงอยู่ในกรอบตลาดที่มีการทำซ้ำอย่างรวดเร็ว และผลิตภัณฑ์รุ่นใหม่ก็สามารถมีพรีเมี่ยมที่ดีได้ตามธรรมชาติ ดังนั้น เราคาดว่าในตลาดเกิดใหม่ ความสามารถในการทำกำไรของอินเวอร์เตอร์จะไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในอีก 2-3 ปีข้างหน้า บริษัทที่มีความสามารถในการปรับตัวผลิตภัณฑ์ได้ดีขึ้น การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น และผลกระทบต่อขนาดที่แข็งแกร่งขึ้น คาดว่าจะยังคงได้รับระดับอัตรากำไรสุทธิที่สูงขึ้นในตลาดเกิดใหม่