การวิเคราะห์โดยย่อเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายพลังงานใหม่ของทรัมป์

ทัศนคติโดยรวมของทรัมป์ต่อภาษี IRA(เครดิตภาษีพระราชบัญญัติลดเงินเฟ้อ)และประเด็นอื่น ๆ ค่อนข้างเป็นลบ แต่ทัศนคติของเขาต่อพลังงานใหม่ได้ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้

ทรัมป์และทีมที่ปรึกษาของเขาเคยเรียก IRA ว่าเป็นกฎหมายที่เป็นอันตราย และอ้างว่าจะเพิกถอนเงิน IRA ที่ไม่ได้ใช้และยกเลิกเครดิตภาษี แต่คำพูดของทรัมป์เกี่ยวกับพลังงานใหม่เริ่มอ่อนลงเมื่อเร็วๆ นี้ และในขณะที่ Musk สนับสนุนการรณรงค์หาเสียงของ Trump อย่างเปิดเผย ทัศนคติของ Trump ก็เปลี่ยนไปเช่นกัน หากประธานาธิบดีต้องการยกเลิกร่างกฎหมายของประธานาธิบดีคนก่อน กระบวนการนี้ใช้เวลานาน และเป็นการยากที่จะยกเลิก IRA แต่เขาอาจใช้สิทธิพิเศษของประธานาธิบดีเพื่อระงับการดำเนินการตามบางข้อ

ความต้องการแผงเซลล์แสงอาทิตย์และการจัดเก็บพลังงานในสหรัฐอเมริกาค่อนข้างแข็งแกร่ง และขึ้นอยู่กับห่วงโซ่อุปทานของจีนเป็นอย่างมาก

จากข้อมูลของ American Photovoltaic Association กำลังการผลิตติดตั้งของไฟฟ้าโซลาร์เซลล์ในสหรัฐอเมริกาคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 37.8/38.6GW ใน 24-25 และความต้องการส่วนประกอบที่สอดคล้องกันคือ 49.2/50.2GW หากไม่รวมกำลังการผลิตแบตเตอรี่เซลล์แสงอาทิตย์ของสี่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และจีน กำลังการผลิตแบตเตอรี่สำรองทั่วโลกนั้นมีจำกัดและมีช่องว่างขนาดใหญ่ ในแง่ของการจัดเก็บพลังงาน เราคาดการณ์ว่าความต้องการแบตเตอรี่จัดเก็บพลังงานในสหรัฐอเมริกาในปี 2024, 2025 และ 2026 คาดว่าจะสูงถึง 70GWh, 110GWh และ 130GWh ปัจจุบันแบตเตอรี่เก็บพลังงานในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่ตอบสนองโดยซัพพลายเออร์ในประเทศ และกำลังการผลิตในประเทศสหรัฐอเมริกาจะเป็นเรื่องยากที่จะตอบสนองความต้องการในอนาคต

ผลกระทบของนโยบายของสหรัฐอเมริกา: ผลกระทบของการเพิ่มภาษีค่อนข้างน้อย และการยกเลิกเงินอุดหนุนของ IRA จะมีผลกระทบต่ออุปสงค์ของเทอร์มินัลมากขึ้น

สำหรับแบตเตอรี่ลิเธียม จีนส่งออกยานพาหนะไฟฟ้าและแบตเตอรี่ให้พลังงานโดยตรงไปยังสหรัฐอเมริกาน้อยลง สำหรับแบตเตอรี่เก็บพลังงาน สหรัฐอเมริกาพึ่งพาลิเธียมเหล็กของจีนเป็นอย่างมาก และอาจนำเข้าจากกำลังการผลิตในต่างประเทศของบริษัทจีนในอนาคต สำหรับแผงเซลล์แสงอาทิตย์ ความต้องการในท้องถิ่นอาจได้รับการตอบสนองผ่านส่วนประกอบในต่างประเทศนอกสี่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และกำลังการผลิตส่วนประกอบในสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม หากเงินอุดหนุนของ IRA ถูกยกเลิก การลงทุนเริ่มแรกของโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ปลายทางจะได้รับผลกระทบอย่างมาก ซึ่งจะส่งผลต่ออุปสงค์ของสถานีไฟฟ้า นอกจากนี้การยกเลิกเงินอุดหนุนยังส่งผลต่อกำลังการผลิตในท้องถิ่นด้วย

สรุป: ความต้องการหลักอยู่ที่เงินอุดหนุนของ IRA มากกว่าภาษี และคาดว่าจีนจะยังคงพึ่งพาอย่างมาก

เราเชื่อว่าแกนหลักของอุปสงค์อยู่ที่เศรษฐกิจปลายทางที่ได้รับจากเงินอุดหนุนของ IRA ปัจจุบันกระบวนการของประธานาธิบดีคนใหม่ในการยกเลิกเงินอุดหนุนของ IRA นั้นยาวนานและยากลำบาก ห่วงโซ่อุปทานเซลล์แสงอาทิตย์และการจัดเก็บพลังงานของสหรัฐฯ ขึ้นอยู่กับจีนเป็นอย่างสูง ดังนั้นการเพิ่มภาษีจึงไม่มีแนวโน้มที่จะนำไปสู่การทดแทนห่วงโซ่อุปทานของจีนในระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีที่ขาดอุปทานที่มีประสิทธิภาพจากการผลิตในประเทศของสหรัฐอเมริกา และซัพพลายเออร์ที่เป็นพันธมิตร เช่น แบตเตอรี่เก็บพลังงาน การเพิ่มอัตราภาษีศุลกากรอย่างมากอาจเป็นทางเลือกที่ยากลำบาก